Das Wichtigste in Kürze
- Der Rückkaufswert ist der Betrag, den Sie bei Kündigung Ihrer Lebensversicherung zurückerhalten.
- Er ist meist niedriger als die eingezahlten Beiträge – vor allem in den ersten Jahren.
- Grund sind Abschluss- und Verwaltungskosten sowie eine mögliche Stornopauschale.
- Statt der Kündigung kann sich eine Beitragsfreistellung oder der Verkauf lohnen.
Was ist der Rückkaufswert?
Der Rückkaufswert ist der Betrag, den der Versicherer bei einer vorzeitigen Kündigung der Lebensversicherung an den Versicherungsnehmer auszahlt. Er entspricht dem aktuellen Kapitalwert des angesparten Guthabens im Vertrag. Kündigen Sie Ihre Lebensversicherung, erhalten Sie also nicht die eingezahlten Beiträge zurück, sondern den Rückkaufswert – und der fällt oft deutlich niedriger aus.
Der Rückkaufswert ist damit vor allem bei einer Kündigung wichtig. Wer seine Lebensversicherung bis zum Ende behält, bekommt dagegen die vereinbarte Ablaufleistung, nicht den Rückkaufswert.
Wie wird der Rückkaufswert berechnet?
Die Berechnung des Rückkaufswerts folgt einer einfachen Grundformel:
| Berechnung des Rückkaufswerts |
|---|
| eingezahlte Beiträge |
| + erhaltene Zinsen und Überschüsse |
| − Abschluss- und Verwaltungskosten |
| − Stornopauschale |
| = Rückkaufswert |
In die Berechnung fließen also die eingezahlten Beiträge und die erwirtschaftete Überschussbeteiligung ein, von denen der Versicherer seine Kosten und einen Stornoabzug abzieht. Wie hoch der Rückkaufswert ausfällt, hängt stark von der Laufzeit ab: Je länger der Vertrag lief, desto höher der Rückkaufswert.
Rückkaufswert bei Kündigung der Lebensversicherung
Die meisten Verträge lassen sich ein Jahr nach Abschluss jederzeit mit einer Frist von vier Wochen kündigen. Der Versicherer zahlt dann den Rückkaufswert aus. Problematisch ist eine frühe Kündigung: In den ersten Jahren ist der Rückkaufswert oft sehr niedrig oder sogar null, weil die Abschlusskosten vorab verrechnet werden. Wer seine Lebensversicherung kurz nach dem Abschluss kündigt, verliert daher meist einen erheblichen Teil der eingezahlten Beiträge.
Warum der Rückkaufswert oft niedrig ist
Dass der Rückkaufswert unter den eingezahlten Beiträgen liegt, hat mehrere Gründe. Die Abschluss- und Verwaltungskosten werden dem Vertrag früh belastet, sodass in den ersten Jahren kaum Guthaben aufgebaut wird. Zusätzlich darf der Versicherer eine Stornopauschale abziehen. Erst mit langer Laufzeit nähert sich der Rückkaufswert den eingezahlten Beiträgen an und übersteigt sie später durch die Überschussbeteiligung.
Gut zu wissen
Ihren aktuellen Rückkaufswert nennt Ihnen der Versicherer auf Anfrage. Fordern Sie ihn schriftlich an, bevor Sie über eine Kündigung der Lebensversicherung entscheiden.
Alternativen zur Kündigung
Bevor Sie den niedrigen Rückkaufswert akzeptieren, lohnt ein Blick auf die Alternativen:
- Beitragsfreistellung: Sie zahlen keine Beiträge mehr, der Vertrag läuft aber weiter – so vermeiden Sie den Verlust durch den Rückkaufswert.
- Verkauf der Lebensversicherung: Auf dem Zweitmarkt zahlen Aufkäufer oft mehr als den Rückkaufswert.
- Widerruf: Bei fehlerhafter Belehrung kann ein Widerruf mehr bringen als der Rückkaufswert.
- Beleihung oder Pausieren: Für kurzfristigen Geldbedarf oft besser als eine endgültige Kündigung.
Prüfen Sie diese Optionen, denn eine Kündigung mit Auszahlung des Rückkaufswerts ist meist die teuerste Lösung.
Rückkaufswert der fondsgebundenen Lebensversicherung
Bei einer fondsgebundenen Lebensversicherung richtet sich der Rückkaufswert nach dem aktuellen Wert der Fondsanteile. Er kann deshalb stärker schwanken als bei einer klassischen Lebensversicherung. Kündigen Sie in einer schwachen Börsenphase, fällt der Rückkaufswert entsprechend niedrig aus. Auch hier mindern Abschlusskosten und eine mögliche Stornopauschale den Rückkaufswert zusätzlich.
Rückkaufswert und Steuern
Auf den Rückkaufswert können Steuern anfallen. Wird die Lebensversicherung vor Ablauf von zwölf Jahren oder vor dem 62. Lebensjahr gekündigt, ist der Ertrag – die Differenz zwischen Rückkaufswert und eingezahlten Beiträgen – zu versteuern. Bei alten Verträgen von vor 2005 kann die Auszahlung dagegen steuerfrei sein. Prüfen Sie vor der Kündigung, welche steuerlichen Folgen der Rückkaufswert Ihrer Lebensversicherung für Sie hat.
Rückkaufswert bei welchen Versicherungen?
Einen Rückkaufswert gibt es bei allen kapitalbildenden Versicherungen. Neben der klassischen Lebensversicherung betrifft das die private Rentenversicherung, die Kapitallebensversicherung und kapitalbildende Riester- oder Rürup-Verträge. Reine Risikoversicherungen wie die Risikolebensversicherung oder die Berufsunfähigkeitsversicherung haben dagegen keinen Rückkaufswert, weil sie kein Kapital ansparen. Bei der Kündigung einer solchen Versicherung wird deshalb nichts ausgezahlt. Prüfen Sie vor der Kündigung, ob und in welcher Höhe Ihre Lebensversicherung überhaupt einen Rückkaufswert hat.
Häufige Fragen zum „Rückkaufswert“
Was ist der Rückkaufswert?
Warum ist der Rückkaufswert niedriger als die Beiträge?
Wie erfahre ich meinen Rückkaufswert?
Gibt es Alternativen zur Kündigung?
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Tobias Friedrich
Tobias Friedrich ist Gründer und Geschäftsführer der Finanzriese GmbH, dem Unternehmen hinter Versicherungsriese.de. Seit der Gründung verfolgt er ein Ziel: Versicherungen für Verbraucher transparent und kostenlos vergleichbar zu machen. Er verantwortet die redaktionelle Ausrichtung des Ratgebers und stellt sicher, dass alle Inhalte fachlich fundiert, aktuell und verständlich aufbereitet sind. Sein Anspruch ist ehrliche Orientierung statt Verkaufsdruck.