Das Wichtigste in Kürze
- Die Kapitallebensversicherung kombiniert Todesfallschutz und Sparen.
- Zum Vertragsablauf wird ein garantiertes Kapital plus Überschüsse ausgezahlt.
- Sie bietet Sicherheit, aber wegen niedriger Zinsen begrenzte Rendite.
- Häufig sind getrennter Schutz und Anlage heute sinnvoller.
Lebensversicherungen im Vergleich: die passende Kapital-LV finden
Sicherheit oder Rendite? Beim Kapitallebensversicherung Vergleich zählen der Garantiezins, die Überschussbeteiligung und vor allem die Kosten, die über die tatsächliche Auszahlung entscheiden.
Achten Sie beim Kapitallebensversicherung Vergleich vor allem auf diese Kriterien:
| Vergleichskriterium | Warum es zählt |
|---|---|
| Garantierte Ablaufleistung | feste Summe zum Vertragsende |
| Überschussbeteiligung | zusätzliche, nicht garantierte Erträge |
| Todesfallschutz | Auszahlung an Hinterbliebene |
| Kostenquote | Abschluss- und Verwaltungskosten |
| Flexibilität | Beitragsfreistellung, Rückkauf, Beleihung |
Wichtig ist beim Kapitallebensversicherung Vergleich, nicht allein den Beitrag, sondern das gesamte Leistungspaket, die Bedingungen und die Anbieterqualität zu betrachten.
Die Kosten entscheiden über die Rendite
Bei der klassischen Kapitallebensversicherung ist der Garantiezins heute niedrig – umso mehr entscheiden die Kosten über das, was am Ende herauskommt. Prüfen Sie Abschluss- und Verwaltungskosten genau. Für reinen Schutz ist eine Risikolebensversicherung günstiger, für Rendite oft eine fondsgebundene Lösung oder ein separater Sparplan.
Ist eine Kapitallebensversicherung sinnvoll?
Die Kapitallebensversicherung ist die klassische Form der Lebensversicherung: Sie zahlt im Todesfall an die Hinterbliebenen und bei Erleben des Vertragsendes eine garantierte Ablaufleistung plus Überschüsse an den Versicherten. Damit verbindet sie Hinterbliebenenschutz mit einem langfristigen Sparvorgang – mit hoher Sicherheit, aber begrenzter Renditechance.
Garantiezins, Garantie und Überschüsse
Die Auszahlung besteht aus zwei Teilen: der garantierten Summe, die auf dem vertraglich zugesicherten Rechnungszins beruht, und der Überschussbeteiligung, die vom Anlageerfolg des Versicherers abhängt und nicht garantiert ist. Da der Höchstrechnungszins über die Jahre stark gesunken ist, fällt die Garantie bei neuen Verträgen niedriger aus als früher.
Steuer beachten
Erträge aus nach 2005 abgeschlossenen Verträgen sind grundsätzlich steuerpflichtig. Bei Auszahlung nach dem 62. Lebensjahr und mindestens 12 Jahren Laufzeit ist nur die Hälfte des Ertrags zu versteuern.
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Vorteile und Grenzen
Die Kapitallebensversicherung passt zu sicherheitsorientierten Sparern, die Schutz und Anlage in einem Produkt bündeln möchten. Wegen der niedrigen Garantiezinsen und der Kosten ist sie für reine Rendite jedoch selten erste Wahl. Oft ist die Kombination aus günstiger Risikolebensversicherung und separatem Sparplan effizienter.
Vorteile
- Garantierte Ablaufleistung
- Schutz und Sparen kombiniert
- Planbare Auszahlung
Nachteile
- Niedrige Rendite
- Hohe Kosten möglich
- Unflexibel bei vorzeitigem Ausstieg
Kosten und Rendite im Blick
Über die tatsächliche Rendite entscheiden vor allem die Kosten und die laufende Überschussbeteiligung. Ein vorzeitiger Rückkauf ist in den ersten Jahren oft verlustreich. Vergleichen Sie daher Garantieleistung, Kostenquote und die Stabilität des Versicherers.
Rückkaufswert und Beitragsfreistellung
Der Rückkaufswert ist der Betrag, den Sie bei vorzeitiger Kündigung erhalten – in den ersten Jahren wegen der Abschlusskosten oft enttäuschend niedrig. Wer die Beiträge nicht mehr stemmen kann, sollte den Vertrag eher beitragsfrei stellen: Der Schutz sinkt, das Kapital bleibt aber investiert und läuft weiter. Eine Kündigung ist meist die teuerste Lösung.
Kündigung alter Verträge: behalten oder kündigen?
Viele Altverträge aus den 1990er- und frühen 2000er-Jahren haben hohe garantierte Zinsen (bis 4 %), die heute unerreichbar sind. Solche Policen sind oft wertvoll und sollten behalten werden. Vor jeder Kündigung lohnt die Prüfung des Garantiezinses und der Steuerfreiheit – gerade vor 2005 abgeschlossene Verträge sind bei Auszahlung steuerlich privilegiert.
Besteuerung im Detail
Bei vor 2005 abgeschlossenen Verträgen ist die Auszahlung unter bestimmten Bedingungen komplett steuerfrei. Bei Verträgen ab 2005 ist der Ertrag steuerpflichtig; werden die Police mindestens 12 Jahre gehalten und ab dem 62. Lebensjahr ausgezahlt, ist nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern.
Überschussbeteiligung und Schlussüberschuss
Die Ablaufleistung besteht aus der garantierten Summe und der Überschussbeteiligung, die vom Anlageerfolg des Versicherers abhängt. Hinzu kommt häufig ein Schlussüberschuss, der erst am Ende der Laufzeit gutgeschrieben wird und einen vorzeitigen Ausstieg unattraktiv macht.
Da die Überschüsse nicht garantiert sind, können die in alten Modellrechnungen prognostizierten Werte heute deutlich niedriger ausfallen. Beim Vergleich und bei der Bewertung eines bestehenden Vertrags zählt deshalb die tatsächliche, laufend deklarierte Überschussbeteiligung des Anbieters.
Verkaufen statt kündigen
Wer eine Kapitallebensversicherung nicht mehr braucht, sollte nicht vorschnell kündigen: Der Rückkaufswert ist oft niedrig. Eine Alternative ist der Verkauf über den Zweitmarkt, wo spezialisierte Aufkäufer teils mehr zahlen als der Versicherer beim Rückkauf und den Vertrag fortführen.
Weitere Optionen sind die Beitragsfreistellung, bei der das Kapital investiert bleibt, oder die Beleihung als Liquiditätsquelle. Welcher Weg sich lohnt, hängt von Garantiezins, Restlaufzeit und Steuerstatus ab – gerade ertragsstarke Altverträge sollte man nicht leichtfertig aufgeben.
Kapitallebensversicherung: Schutz und Altersvorsorge zugleich
Die Kapitallebensversicherung verbindet Hinterbliebenenschutz mit privater Altersvorsorge. Anders als die reine Risikolebensversicherung baut die kapitalbildende Form über die Jahre Kapital auf: Die eingezahlten Beiträge werden vom Versicherer angelegt, verzinst und erwirtschaften eine Rendite. So dient sie zugleich der Geldanlage und der Vorsorge fürs Alter.
Versicherungssumme und Ablaufleistung
Stirbt die versicherte Person, erhalten die Hinterbliebenen die vereinbarte Versicherungssumme. Erlebt der Versicherungsnehmer das Vertragsende, wird die Ablaufleistung als Kapitalanlage ausgezahlt. Über den Garantiezins ist ein Teil der Leistung garantiert. So sind Sie und Ihre Familie abgesichert und sichern zugleich Kapital fürs Alter; im Vergleich zur Rentenversicherung erhalten Sie das Kapital aber einmalig statt als lebenslange Rente, was die Altersvorsorge planbar macht.
Sparanteil, Garantiezins und Kosten
Bei der kapitalbildenden Lebensversicherung fließt nur ein Teil des Beitrags als Sparanteil in den Vermögensaufbau, der Rest deckt die Todesfallsumme und die Kosten. Wegen der niedrigen Zinsen ist der garantierte Zins über die gesamte Laufzeit gering. Eine Kapitallebensversicherung eignet sich daher vor allem für sicherheitsorientierte Sparer. Wer mehr Rendite will, prüft Alternativen wie eine private Rentenversicherung. Achten Sie bei jeder Beitragszahlung auf die Kosten, die das Versicherungsunternehmen einbehält. Viele Kapitallebensversicherungen wurden vor Jahren abgeschlossen, als der Garantiezins noch deutlich höher war.
Häufige Fragen zur Kapitallebensversicherung
Was ist eine Kapitallebensversicherung?
Lohnt sich die Kapitallebensversicherung noch?
Wie wird sie besteuert?
Was ist die Überschussbeteiligung?
Kann ich vorzeitig kündigen?
Für wen ist sie geeignet?
Ist eine Kapitallebensversicherung noch sinnvoll?
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Dennis Becker
Dennis Becker ist Versicherungsmakler mit über 22 Jahren Erfahrung und Experte für Kranken-, Pflege- und Vorsorgeversicherungen. Die Tücken von Gesundheitsfragen, Wartezeiten und Tarifbedingungen kennt er aus tausenden Beratungsgesprächen. Auf Versicherungsriese.de stellt er sicher, dass die Ratgeber zu Gesundheit und Vorsorge versicherungstechnisch korrekt und verständlich sind, damit Verbraucher im Ernstfall wirklich abgesichert sind.